余额宝收益率跌破2%，还有哪些类似低风险的宝宝类产品？

有这样一个情况，余额宝收益率，有史以来，第一次跌破百分之二，此信号致使，许多习惯，把零钱放进其中的寻常投资者，心生不安。实际上，这并非只是一只产品的转变，更属于当今低利率市场环境下，普通人在理财方面所要直面的崭新现实。

收益下滑的宏观背景

今年起始以来，全球范围内主要的经济体，为去应对经济朝着下行方向的压力，普遍地采取了宽松样子的货币政策。中国人民银行于2020年1月以及3月分别实施了全面的降准，并且下调了超额存款准备金的利率。这些相关政策朝着市场释放了数量巨大的流动性，致使银行体系的资金面变得充裕了起来。

银行不缺钱之际，它们借助同业存单、协议存款等途径向货币基金给付的利息将会降低，货币基金的主要收益正是源于这类资产，所以其收益率随之下降成为必然，这并非针对某一款产品，而是整个货币市场利率水平的整体体现。

货币基金的运作逻辑

货币基金并非直接去投资股票或者长期债券，它主要是投资于安全性具备较高水准、流动性呈现良好状态的短期货币市场工具，这些工具涵盖国债、央行票据、银行定期存单等，期限一般是在一年以内，它的核心目标是确保本金安全以及拥有高流动性。

所以，货币基金的收益所呈现动态，跟股票基金、债券基金的波动逻辑不一样，它紧紧跟随着银行间市场的短期利率变动情况，一旦短期资金价格出现下降态势，货币基金的收益也就几乎跟着同步下滑，它的定位先是被设定为“现金管理工具”，之后才被当作“增值工具”。

同类产品的普遍境遇

收益率减少不是余额宝单独出现的情况，依据融360大数据研究院2020年4月的监测数据，那时市场上78只互联网“宝宝类”产品的平均7日年化收益率已经降低到2.02%而且在同年1月，这个数值是2.62% 。

这表明，差不多所有与货币基金对接的互联网金融理财产品，均都面临同等压力。不管那是微信零钱通、或者京东小金库，又或者各大银行APP里的活期理财产品，其收益率曲线都在一块儿走低。这是市场系统性变化带出的结果。

对个人投资者的实际影响

就那些把小额资金放置于里面的用户来讲，收益的绝对损失数量大概不多。比如说，一万元资金在收益率是2%的情况下，每天可以获得的收益大概是0.55元；当收益率降低到1.5%的时候，每天能够得到的收益大概是0.41元。单一天的差额仅仅只有一角多一点钱。

不过，这般变化所带来的对心理方面的影响更为突出明显极其显著，它清晰明确地向投资者提示表明告知，没有风险或者风险极低的收益的时代正在逐渐远去慢慢消逝，仅仅只是单纯依靠依赖此类产品已然难以达成实现资产的保值，更是不用说远远谈不上实现资产的增值，这进而迫使逼迫使得人们重新去审视考量自己的理财结构布局以及风险承受能力水平 。

当前市场下的配置价值

即便收益率有所减弱，然而在特定种类的市场环境当中，货币基金依旧有着无法被别的事物替代的功用。举例来说，在二零二零年全球的金融市场由于疫情而产生剧烈动荡的那段时期，股票、原油等带有风险性质的资产价格出现大幅下跌，货币基金凭借其稳定的净值成为了资金的安全避风港。

对于那些风险偏好极低的投资者而言，对于那些近期有着明确资金使用计划的投资者来讲，它依旧是存放备用金的恰当选择。它具备随时能够取用的灵活性，这是定期理财所没有办法相比拟的，这也是债券基金所难以相比拟的。关键之处在于，投资者需要清晰明确这部分资金的核心用途是“安全”以及“灵活”，并非“高收益”。

普通人的应对策略

面临着收益较低的环境状况，投资者能够采用阶梯式的配置策略方式。将资金划分成“要用的钱”，分成“保值的钱”以及“增值的钱”。当中，“要用的钱”能够继续放置到货币基金里，以此满足日常的流动性以及安全方面的需求。

针对“保值的钱”，可思索期限略长些的国债、大额存单或者中低风险的债券基金，通过舍弃部分流动性来获取稍高一点的收益。至于“增值的钱”，那就得在全面评估自身风险承受能力的基础条件下，审慎地配置一部分到权益类资产里，以此来谋求长期回报。

于无风险利率持续呈现下行态势的趋向里，您觉得普通大众进行理财之时，是需要更为积极主动地去学习投资相关知识，进而承担一定程度的风险呢，还是应当更加着重于本金的安全性，从而接受相对较低的收益呢？欢迎分享您所持有之看法 。